Diverzifikace je jedním ze základních principů úspěšného investování. Minimalizuje riziko a pomáhá chránit kapitál v nejistých dobách. Zatímco někteří investoři vsadí vše na jednu kartu – například pouze na rezidenční byty ve velkých městech – zkušenější investoři vědí, že rozložení investic mezi různé typy nemovitostí i lokality může výrazně zvýšit stabilitu a výnosnost portfolia. Jak na to?

Proč je diverzifikace klíčová?

Investování do nemovitostí bývá považováno za stabilní a bezpečné. Přesto i v této oblasti existují rizika – výkyvy cen, legislativní změny, ekonomické krize nebo změny v nájemním trhu. Diverzifikace pomáhá tato rizika rozložit a snížit jejich dopad.

• Ochrana proti ekonomickým výkyvům – pokud se jedné části trhu nedaří (například klesají ceny bytů v určité lokalitě), jiná oblast může naopak růst (například komerční prostory nebo zahraniční investice).

• Lepší cash flow – různorodé investice generují příjem z různých zdrojů, což pomáhá zajistit stabilní přísun financí.

• Vyšší výnosnost – správná kombinace nemovitostí může vést k optimálnímu poměru mezi růstem hodnoty a pravidelným příjmem.

Jak kombinovat různé typy nemovitostí?

Efektivní diverzifikace spočívá ve správném výběru nemovitostí, které se od sebe liší typem, lokalitou a investiční strategií. Jaké možnosti investoři mají?

1. Rezidenční nemovitosti (byty, rodinné domy)

• Stabilní poptávka – lidé vždy potřebují bydlet, a proto je trh s rezidenčními nemovitostmi dlouhodobě atraktivní.

• Možnost dlouhodobého i krátkodobého pronájmu – dlouhodobý pronájem zajišťuje stabilní cash flow, zatímco krátkodobý (například Airbnb) může přinést vyšší výnos, ale vyžaduje více správy.

• Rizika – regulace nájemního trhu, výkyvy cen nemovitostí, riziko neplatičů.

2. Komerční nemovitosti (kanceláře, obchodní prostory, sklady)

• Vyšší výnosy než u rezidenčních nemovitostí – nájemci bývají firmy s dlouhodobými smlouvami.

• Odolnost vůči inflaci – nájemné u komerčních prostor často roste s inflací.

• Rizika – závislost na ekonomické situaci, možné problémy s obsazeností v době krize.

3. Zahraniční investice

• Lepší diverzifikace oproti lokálnímu trhu – nemovitosti v jiných zemích mohou růst na hodnotě i v době, kdy český trh stagnuje.

• Možnost investovat do dynamicky rostoucích oblastí – například v oblíbených turistických destinacích nebo v zemích s vysokým demografickým růstem.

• Rizika – měnové kurzy, legislativní odlišnosti, vyšší náklady na správu.

4. Alternativní nemovitostní investice (REITs, crowdfunding, družstva)

• Menší vstupní kapitál – není nutné kupovat celou nemovitost, investuje se do podílů.

• Rychlejší likvidita než u fyzických nemovitostí – snadnější prodej podílů oproti reálnému prodeji bytu či domu.

• Rizika – závislost na správě fondu, kolísání hodnoty investic.

Praktické tipy pro začátečníky i zkušené investory

• Neinvestujte vše do jedné nemovitosti – i když jedna nabídka vypadá lákavě, je lepší rozložit kapitál mezi více aktiv.

• Kombinujte různé typy nemovitostí – mít v portfoliu jak rezidenční, tak komerční nemovitosti je výhodnější než vsadit jen na jeden segment.

• Zvažte zahraniční trh – pokud máte možnost investovat mimo ČR, pomůže Vám to rozložit riziko lokální recese.

• Nezapomínejte na likviditu – některé investice (například komerční nemovitosti) mohou být hůře prodejné než jiné (například menší byty).

• Sledujte trh a legislativu – daně, regulace nájmů a ekonomické změny mohou mít zásadní vliv na výnosnost investic.

Diverzifikace portfolia pomocí nemovitostí je klíčem k úspěšnému a stabilnímu investování. Místo toho, abyste investovali veškerý kapitál do jednoho bytu v centru Prahy, zkuste kombinovat různé typy nemovitostí, různé lokality a případně i alternativní investiční nástroje. Efektivně diverzifikované investiční portfolio zahrnuje i jiné typy aktiv než jsou nemovitosti.

Správná strategie závisí na Vašich cílech – chcete stabilní příjem, rychlý růst hodnoty, nebo kombinaci obojího? Pokud si nejste jistí, kde začít nebo hledáte příležitost pro investici do nemovitosti, neváhejte se poradit s námi. Pomůžeme Vám sestavit optimální investiční plán.

Sledujte nejnovější trendy a objevte příležitosti na realitním trhu. V případě jakýchkoli dotazů nás neváhejte kontaktovat, rádi Vám poradíme.

Seznam použité literatury:

NOVÁK, Jan. 2022. Diverzifikace investičního portfolia: Chcete mít peníze v bezpečí [online]. Dostupné zde.

SVOBODA, Petr. 2021. Diverzifikace portfolia: Jak snížit investiční riziko? [online]. Dostupné zde.