Investice do nemovitostí jsou tradičně považovány za stabilní a výnosný způsob zhodnocení kapitálu. V současné době však existuje řada alternativních forem, které umožňují investorům rozšířit portfolio bez nutnosti přímé správy nemovitostí. Pojďme se podívat na ty nejzajímavější.

1. REITs (Real Estate Investment Trusts)

REITs jsou společnosti spravující rozsáhlé nemovitostní portfolio, do kterého mohou investoři vložit prostředky obdobně jako při nákupu akcií. Tato forma investování nabízí několik klíčových výhod:

• Vysoká likvidita: na rozdíl od klasických nemovitostí lze podíly v REITs snadno koupit nebo prodat na burze.

• Diverzifikace: REITs často investují do různých typů nemovitostí — od kancelářských budov po obchodní centra nebo hotely.

• Pasivní příjem: většina REITs pravidelně vyplácí dividendy, protože zákon jim ukládá rozdělit většinu zisků mezi investory.

Tip: při výběru REITs sledujte regionální zaměření a sektor (např. logistické haly, zdravotnictví, retail), abyste zvolili fond odpovídající Vašim investičním cílům.

2. Fondy kvalifikovaných investorů (FKI)

FKI představují atraktivní řešení pro investory, kteří hledají profesionální správu nemovitostních aktiv.

• Profesionální správa: zkušené týmy spravují investice a sledují vývoj trhu.

• Exkluzivní příležitosti: FKI často investují do prémiových projektů či nemovitostí s vyšším výnosovým potenciálem.

• Dlouhodobý růst: vzhledem k nižší likviditě jsou tyto fondy vhodné pro investory s delším investičním horizontem.

Upozornění: vstup do FKI je obvykle omezen minimální investicí v řádu milionů korun, čímž se stávají dostupné spíše zkušenějším investorům.

3. Nemovitostní crowdfunding

Crowdfunding je zajímavou variantou pro investory s omezenějším rozpočtem, kteří se chtějí podílet na větších projektech.

• Nízký vstupní kapitál: některé platformy umožňují investice už od několika tisíc korun.

• Rychlá dostupnost: vše se obvykle odehrává online, což zjednodušuje správu investic.

• Flexibilita: investoři si mohou vybírat konkrétní projekty dle vlastních preferencí.

Rizika: jelikož crowdfundingové platformy bývají méně regulované než tradiční fondy, je důležité pečlivě vybírat prověřené projekty.

4. Tokenizace nemovitostí

Tokenizace je moderní přístup, který využívá technologii blockchain. Každá nemovitost je rozdělena na digitální tokeny, které lze snadno obchodovat.

• Vysoká likvidita: tokeny lze prodávat nebo kupovat podobně jako akcie.

• Nižší vstupní bariéra: tokenizace umožňuje investovat i menší částky.

• Transparentnost: díky blockchainu je zajištěna jasná historie transakcí a vlastnictví.

Příklad: investor si může koupit tokeny zastupující podíl na luxusním hotelu či kancelářské budově bez nutnosti její správy.

5. Private equity fondy

Tyto fondy se zaměřují na investice do developerských projektů či komerčních nemovitostí.

• Vysoký výnosový potenciál: díky aktivnímu zapojení do rozvoje projektů mohou investoři dosáhnout nadstandardních zisků.

• Diverzifikace: fondy často kombinují různé typy nemovitostí, čímž minimalizují rizika.

Nevýhoda: private equity fondy často vyžadují vyšší vstupní kapitál a mají delší investiční horizont.

Jak vybrat tu správnou strategii pro Vás?

Při rozhodování o optimální investiční strategii zvažte následující faktory:

✅ Vaši finanční situaci – REITs a crowdfunding jsou dostupnější, zatímco FKI a private equity fondy cílí na větší kapitál.
✅ Míru rizika – tokenizace a crowdfunding mohou nabídnout vyšší výnosy, ale také vyšší riziko.
✅ Investiční horizont – Pokud hledáte dlouhodobou stabilitu, FKI nebo private equity fondy mohou být ideální volbou.

Alternativní investice do nemovitostí představují zajímavý způsob, jak diverzifikovat portfolio a zároveň využít výhody stabilního trhu s nemovitostmi. Spojením tradičních přístupů s moderními možnostmi, jako je tokenizace nebo crowdfunding, lze dosáhnout vyváženého portfolia s optimálním poměrem výnosů a rizik.

Pokud byste chtěli prozkoumat konkrétní příklady investičních možností nebo získat rady při výběru vhodné strategie, neváhejte se obrátit na nás.

Seznam použité literatury:

BLUMENFELD, A. 2024. Passive Real Estate Investing: What Accredited Investors Should Know [online]. Dostupné zde.

Kvalifikované investice.cz. n.d. Investiční nástroje [online]​. Dostupné zde.

TRAXLER, J. 2017. Co jsou fondy kvalifikovaných investorů [online]. Dostupné zde.

WIV group. 2024. Nemovitosti jako alternativní investice [online]. Dostupné zde.