16.09.2025
Investování s sebou vždy nese míru rizika. Může jít o selhání dlužníka, zpoždění plateb, či ztrátu celého výnosu. Jak ale tato rizika minimalizovat? Jedním z nejúčinnějších nástrojů je zajištění investice formou zástavy nemovitosti. Tento právní mechanismus poskytuje investorovi důležitou ochranu – a právě na tu se dnes podíváme detailněji.
Co je zástava nemovitosti a proč je důležitá?
Zástava nemovitosti je právní nástroj, kterým se nemovitost „zajistí“ ve prospěch věřitele. Pokud dlužník nesplní svůj závazek (např. nesplatí půjčku), může věřitel využít zástavu k vymožení dluhu – například prodejem nemovitosti.
Z pohledu investora to znamená, že má v ruce reálný majetek jako pojistku, což výrazně snižuje investiční riziko. Místo pouhého „slibu“ dostane možnost právního uplatnění svých práv v případě potíží.
Právní rámec zástavy v České republice
Zástavní právo je upraveno v občanském zákoníku (zákon č. 89/2012 Sb., § 1309 a násl.). Základní podmínky jsou.
Zástavní smlouva musí být uzavřena písemně.
Pokud je zástavou nemovitost zapsaná v katastru, musí být zástavní právo zapsáno do Katastru nemovitostí.
Zástava se váže ke konkrétní pohledávce – např. k dluhopisu, úvěru či jiné formě zápůjčky.
Díky zápisu v katastru je zástavní právo veřejně dohledatelné, a tedy transparentní pro každého investora.
Jak zástava chrání investora: praktické příklady
1. Zajištění hodnotou reálného majetku
Například: investor vloží 1 mil. Kč do projektu, který je zajištěn nemovitostí v hodnotě 2 mil. Kč. Pokud by došlo k nesplácení, má investor možnost uspokojit svůj nárok z prodeje nemovitosti – a to i v případě, že dlužník nespolupracuje.
2. Nižší riziko úvěrového selhání (defaultu)
Zástava funguje jako silný motivační nástroj pro dlužníka. Pokud má v zástavě vlastní nemovitost, je mnohem méně pravděpodobné, že své závazky ignoruje.
Důležité pojmy, které je dobré znát
Zástavní věřitel – ten, komu zástava slouží jako zajištění (např. investor).
Zástavce – ten, kdo poskytuje majetek do zástavy (např. developer).
Zástavní dlužník – osoba, která má povinnost splnit závazek, ke kterému se váže zajištění.
Na co si dát pozor?
Investice zajištěná nemovitostí je velmi bezpečná – ale i zde existují rizika.
Správné ocenění nemovitosti – zástava musí mít reálnou tržní hodnotu.
LTV (Loan-to-Value) – ideálně by zajištění mělo pokrýt minimálně 130 % hodnoty investice.
Likvidita zástavy – některé nemovitosti (např. ve špatné lokalitě) se mohou prodávat obtížně.
Právní ošetření smluv – smlouva o zřízení zástavy musí být pečlivě připravena a správně zapsána do katastru.
Jak ověřit, že je zástava skutečně funkční?
Nechte si doložit smlouvu o zřízení zástavního práva.
Zkontrolujte, zda je zástava zapsána v katastru nemovitostí.
Ptejte se na aktuální LTV – čím nižší, tím vyšší bezpečnost investice.
Zjistěte, jaká je exitová strategie v případě selhání – tedy jak by probíhalo vymáhání zástavy.
Nemovitost jako pojistka pro Vaše peníze
Zástava nemovitosti je silným nástrojem ochrany investic. Díky ní máte jako investor jistotu, že za Vaším vkladem stojí reálný majetek. Nejedná se jen o „papír s výnosem“, ale o právně zajištěný vztah, který v případě problémů může ochránit až 100 % vložené částky.
Chcete investovat bezpečněji?
Naše dluhopisy jsou zajištěny konkrétními nemovitostmi s jasně definovanou hodnotou a nízkým LTV. Prozkoumejte naši aktuální nabídku na dluhopisů a zjistěte, jak může Vaše investice růst s vyšší mírou jistoty.
Seznam použité literatury:
BusinessInfo.cz. 2024. Nemovité věci a jejich zatížení zástavním právem [online]. Dostupné zde.
Česká republika. 2012. Občanský zákoník č. 89/2012 Sb. – §1309 a násl. (Zástavní právo) [online]. Dostupné zde.
Česká spořitelna. 2025. LTV – Co znamená Loan-to-Value a jak ovlivňuje úvěr [online]. Dostupné zde.
Český úřad zeměměřický a katastrální. 2025. Zápisy do Katastru nemovitostí – zástavní právo [online]. Dostupné zde.
Epravo.cz. 2024. Nový občanský zákoník: Zánik zástavního práva [online]. Dostupné zde.
Investown.cz. 2025. Rozdíl mezi rámcovým a tranšovým LTV [online]. Dostupné zde.
Ronda Invest. 2024. LTV z pohledu investora: Proč je důležité sledovat výši zajištění [online]. Dostupné zde.