03.09.2025
Diverzifikace je základní pravidlo každého investora. Ale v roce 2025 se vedle výnosu a rizika řeší ještě něco navíc – likvidita, tedy rychlá dostupnost peněz.
Jak si sestavit portfolio tak, abyste dosáhli zajímavého výnosu, měli rozložené riziko a přitom nemuseli čekat roky, než se dostanete ke svým penězům?
Proč diverzifikace dává smysl právě teď
Pokles sazeb ČNB → bankovní produkty ztrácí atraktivitu.
Inflace kolem 2,5 % → běžné spoření sotva uchová hodnotu peněz.
Nejisté trhy → volatilita akcií a geopolitické riziko nutí hledat stabilní složky portfolia.
Investor v roce 2025 hledá nejen výnos, ale i jistotu, že část prostředků mu zůstane likvidní.
Jak kombinovat nástroje: likvidita vs. výnos
1. Spořicí účty a termínované vklady
Výnos: 2,5–3,5 % p.a.
Likvidita: vysoká (spořicí účty), střední (vklady).
Smysl: krátkodobá rezerva, nikoliv dlouhodobé zhodnocení.
2. Akcie a ETF
Výnos: dlouhodobě 6–8 % p.a., ale volatilita je vysoká.
Likvidita: vysoká (okamžitě prodejné).
Smysl: růstová složka portfolia, ideální pro dlouhý horizont.
3. Zajištěné firemní dluhopisy
Výnos: 7–9 % p.a. fixně.
Likvidita: střední (splatnost 1–3 roky).
Smysl: stabilní složka portfolia, chráněná zástavou (např. nemovitostí).
4. Nemovitosti (přímý nákup)
Výnos: 3–5 % z nájmu, + potenciál růstu ceny.
Likvidita: nízká (prodej trvá měsíce).
Smysl: dlouhodobá jistota, ale vysoký vstupní kapitál.
Příklad diverzifikovaného portfolia s likviditou
Investor má k dispozici 500.000 Kč a chce kombinovat výnos + dostupnost peněz:
150.000 Kč → spořicí účet (rezerva, likvidita okamžitá).
150.000 Kč → ETF fondy (růst, možnost prodat kdykoli).
200.000 Kč → zajištěný dluhopis (fixní výnos 8 % p.a., horizont 2 roky).
Výsledek:
Rezerva pro nenadálé výdaje.
Dlouhodobý růst skrze ETF.
Stabilní fixní příjem z dluhopisu.
3 tipy, jak diverzifikovat chytře
Myslete na horizont – jiný mix dává smysl na 1 rok, jiný na 10 let.
Nehledejte jen výnos – likvidita je stejně důležitá jako procento.
Kombinujte jistotu s růstem – ideální je mít část peněz ve fixním výnosu a část v dynamickém růstu.
Diverzifikace v roce 2025 není jen o rozložení rizika mezi různé nástroje. Jde také o to, mít část portfolia stále po ruce.
Správně nastavený mix Vám zajistí stabilitu, růst i klid, že v případě potřeby máte prostředky dostupné.
Podívejte se na naši stránku Pro investory a zjistěte, jak začlenit do portfolia zajištěné produkty s fixním výnosem, které doplňují likvidní složku Vašich investic.
Seznam použité literatury:
Finanční zralost. 2025. Investiční výsledky a výhledy umí překvapit – Kyblíkové portfolio jako efektivní přístup k diverzifikaci a likviditě [online]. Dostupné zde.
Hrot24. 2025. Investice do nemovitostí: výnosnost, volatilita a likvidita – proč je letos trend stále neoblíbenější, ale je třeba si hlídat likviditu [online]. Dostupné zde.
Saxo Bank. 2025. 6 osvědčených strategií pro efektivní řízení rizik – rizika diverzifikace i likvidity [online]. Dostupné zde.